8月12日， 南非金矿开发商金田公司（Gold Fields Limited）宣布已与加拿大多交所上市公司奥西斯克矿业公司（Osisko Mining） 达成最终协议，拟已21.6亿加元（约合15.7亿美元，112亿元）后者所有普通股，获得目前两者对半控股的魁北克Windfall 金矿项目全部所有权。

此次收购是这家总部位于约翰内斯堡的金矿公司在本国以外进行业务多元化的最新举措。两年前，该公司曾试图收购另一家加拿大金矿公司亚马纳黄金公司（Yamana Gold），但未获成功。

交易概况

金田同意以每股4.90加元的价格全现金收购Osisko股份。该报价意味着Osisko的完全稀释股权价值约为21.6亿加元（15.7亿美元），企业价值为14.8亿加元（10.8亿美元），较Osisko 20天成交量加权平均交易价格溢价55%。

交易完成后金田将合并Osisko的50%合伙股权，获得Windfall项目及其整个勘探区的完全所有权和控制权，并将消除金田现有的3亿加元递延现金支付和7500万加元勘探义务，这些义务是2023年5月与Osisko达成的Windfall合资交易的一部分，金田支付6000万加元获得Windfall项目50%股份，并于Osisko建立合资公司。本次交易价格上涨收到多重因素影响，包括金价上升、已投资数额增加、钻探增加16万米，并包括Bonterra项目，有望通过合资挣股获得较多资源量。

 

该交易需获得Osisko股东大会至少三分之二的投票批准，以及Osisko股东（不包括某些关联方）的简单多数票批准，股东大会预计于2024年10月举行。两家公司的董事会均已批准并支持该交易，Osisko董事建议股东投票支持该交易。

安排协议规定了惯常的交易保护条款，包括Osisko的非招揽契约和有利于Osisko的“受托人退出”条款。此外，安排协议还规定，如果Osisko接受更优的提议或在某些其他特定情况下，则应支付1.08亿加元的终止费。Osisko和买方均在安排协议中做出了惯常的陈述、保证和契约，包括有关Osisko在交易结束前开展业务的契约。

本次交易将通过加拿大安排计划实施。如果获得Osisko股东的批准，并获得所有监管和法院的批准，预计将于2024年第四季度完成。

金田首席执行官Mike Fraser对交易表示欢迎：

“我们很高兴能整合Windfall剩余的50%权益及其极具前景的勘探区。像Windfall这样规模和质量的矿床再加上极具前景的勘探区是极其罕见的。自2023年5月以来，我们共同拥有该项目，并进行了之前的尽职调查，对Windfall及其潜力有了深入的了解，并将其视为我们投资组合中的下一个长寿命基石资产。本次收购符合我们的战略，即通过投资Windfall等优质、长寿命资产来提高投资组合的质量。它为我们提供了一个机会，让我们巩固在魁北克（一级采矿管辖区）的业务，并运用我们在绿地勘探、项目开发和地下采矿方面的经验。”

Osisko首席执行官John Burzynski表示：

“此次溢价交易代表了我们股东的强劲短期收益，也反映了Windfall项目真正世界一流的性质。在九年的时间里，我们已将Windfall打造成全球规模最大、品位最高的黄金开发项目之一，此次交易证明了Osisko团队非凡的创业精神。金田是一家全球多元化的高级黄金生产商，在成功建设和运营矿山方面有着令人印象深刻的业绩。作为我们在Windfall的合资伙伴，金田非常了解该资产，也理解我们在魁北克与所有利益相关者建立的牢固关系的重要性。此外，金田与我们有着共同的核心原则，即以安全、包容和对社会负责的方式运营。他们非常适合将Windfall投入生产，祝他们未来一切顺利。”

金田战略依据

-此次交易坚定地履行了金田战略的第三支柱，即提高其资产组合的价值和质量，，将巩固其在加拿大魁北克这个一级采矿行政区的地位，从而提高其全球足迹的行政区质量。

-Windfall是加拿大最大的金矿之一，也是全球十大金矿之一。全资拥有Windfall使金田能够简化决策，并提高Windfall开发和后续运营的灵活性。根据Osisko于2022年12月开展的可行性研究，Windfall预计每年将生产约300,000盎司（9.3吨）黄金，总维持成本（AISC）为758美元/盎司（2023年实际值）。这使Windfall成为金田投资组合中成本最低的矿山之一，金田预计矿山将于2026年底或2027年底投产，目前预计矿山寿命为10年。

-预期的资源量升级和现场勘探带来的寿命延长，加上极具前景的Urban Barry和Quévillon地区勘探营地的巨大区域勘探潜力，预计将为金田的勘探管道提供一系列额外的机会。Osisko与Bonterra Resources的合资企业进一步增强了矿山附近的勘探优势，后者拥有Windfall矿床附近225平方公里潜在勘探区的70%的权益。

 

-Windfall的开发进展顺利。在2023年5月Windfall合资交易之前，Osisko已在该项目上投资了8亿多加元。此后，金田和Osisko各自又投资了1.58亿加元，使迄今为止的总投资额超过10亿加元（7.2亿美元）。因此，Windfall目前已拥有超过200万米的钻探长度、正在提交的环评许可申请、研究、重大地下开发和主要地面基础设施。

 

-地下基础设施包括14公里的地下开发，矿井垂直深度达到671米，四个主要通风井和57个钻机硐室等。同时，已开展了大量地面土木工程，包括一个衬垫排土场、三个衬垫水处理池、一个目前正在建设的水处理设施、办公室和一个可容纳300人的临时营地。该项目目前拥有150多名全职员工和承包商员工。

 

-项目全面建设的环境许可正在进行中，预计最终批准将于2025年完成。与此同时，作为整个项目开发过程的一部分，与Waswanipi Cree原住民及原住民当局继续就实施影响与利益协议进行讨论。该项目完全由水力发电，电力供应已由魁北克水电公司分配，从而降低了能源成本和温室气体排放。水力发电站由Waswanipi Cree原住民建造、拥有和运营。

Osisko 股东的利益

-不受融资条件限制的全现金报价。

-为 Osisko 股东带来即时且具有吸引力的溢价。

-消除未来的稀释、大宗商品、建设和执行风险。

关于金田

金田是一家全球多元化黄金生产商，在澳大利亚、南非、加纳、智利和秘鲁拥有9座矿山，在加拿大拥有1个项目。2023年年总黄金当量产量为230万盎司（71.5吨），拥有金矿石储量4610万盎司（1434吨），探明和可能的黄金矿产储量为46.1Moz，探明和控制金矿产资源（不含矿石储量）为3110万盎司（967吨），推断金矿产资源为1120万盎司（348吨）。

 

关于Osisko

Osisko是一家专注于加拿大贵金属资源资产收购、勘探和开发的矿产勘探公司。Osisko持有魁北克省Val-d'Or和Chibougamau之间的高品位Windfall金矿50%的权益，并持有周边Urban Barry地区和附近Quévillon地区大片矿权区的50%权益。

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