亏麻了的硅料“四大天王”！未来如何布局多晶硅产业？
近日，硅料“四大天王”通威股份、协鑫科技、大全能源、新特能源陆续公开了2024年半年度报告。
通威股份：2024年上半年，公司实现营业收入437.97亿元，同比下降40.87%，实现归属于母公司所有者的净利润-31.29亿元，同比下降-123.58。
2024年上半年，公司云南20万吨多晶硅项目在5月顺利投产，目前已全面达产达标。此外，公司包头20万吨高纯晶硅项目也稳步推进，预计将于年底前建成投产，届时公司多晶硅产能将超过85万吨。
协鑫科技：2024年上半年，公司实现收入88.63亿元，同比减少57.7%；上半年亏损14.8亿元，去年同期实现归母净利55.18亿元。
2024年上半年，协鑫科技颗粒硅名义产能达42万吨，已全部达产。颗粒硅产量持续攀升至136359吨，同比增长65.6%。
大全能源：2024年上半年，公司实现营业收入458,378.56万元，较上年同期减少50.84%；归属于上市公司股东的净亏损67,016.21万元，较上年同期减少115.14%，扣除非经常性损益后归属于上市股东的净利润-69,358.73万元，较上年同期减少115.67%。
大全能源目前已形成年产30.5万吨高质量、低能耗、低成本的高纯多晶硅产能。2024年上半年，大全能源对应多晶硅产量为12.72万吨，占国内多晶硅产量的12.00%。公司预计第三季度多晶硅产量4.3万吨-4.6万吨，2024年全年预期产量调整为21万-22万吨。
新特能源：2024年上半年，公司实现营业收入为117.4亿元，较上年同期下降33.23%；亏损总额为9.41亿元，上年同期利润总额为64.42亿元；归属于上市公司股东的净亏损为8.87亿元，上年同期归属于上市公司股东的净利润为47.59亿元。
2024年上半年，新特能源实现多晶硅产量14.65万吨，实现销量13.68万吨，分别较上年同期增长92.55%和58.86%。公司实现多晶硅生产成本约4.80万元/吨，较上年同期下降约30%。
对于亏损的原因，硅料企业纷纷表示，主要是2024年上半年，受供需失衡、市场博弈以及下游采购策略调整、库存高企等多方面因素影响，多晶硅价格持续走低。一方面，上游硅料企业前期扩产产能集中释放供应，但下游需求增长没有跟上供应量的增长速度，导致硅料库存增加，价格因此承压。另外，硅片环节的低开工率和高库存情况也对硅料的采购价格构成了压力。
根据中国有色金属工业协会硅业分会统计数据，2024年上半年，中国多晶硅产量约为106.87万吨，同比增长约64%；中国多晶硅整体价格承压下行，单晶致密料从2024年1月初的5.81万元/吨（含税）下跌至2024年6月底的3.64万元/吨（含税），跌幅超过40%，已击穿所有多晶硅生产企业的生产成本，全行业出现亏损。
总之，今年以来，多晶硅供需结构失衡加剧导致产品价格跌破行业现金成本，全行业面临亏损压力，多晶硅企业间盈利差距逐步显现，进而加快了业内产能的出清速度。另外，据相关数据统计，2024年上半年已有超30万吨多晶硅项目宣布终止（中止）或延期，产能增速明显放缓。2024年6月末，多晶硅价格逐步企稳进入L型磨底阶段。
向半导体级多晶硅进军
半导体是多晶硅的一个重点应用领域，电子级多晶硅材料是制造集成电路的关键基础材料，但应用在该领域的多晶硅（电子级多晶硅或半导体级多晶硅）必须具有更高的纯度。面对光伏用多晶硅供需失衡的行业状况，不少硅料企业在开发高效、低成本的光伏用多晶硅的同时，开始向半导体级多晶硅领域布局。
通威股份：2024年上半年，顺应行业高品质硅料需求趋势，通威股份集中技术、研发、管理资源，快速推动N型硅料占比大幅提升，持续领跑行业，并实现半导体级多晶硅批量出货。
协鑫科技：2015年，协鑫集团和国家集成电路产业投资基金共同合作成立了鑫华半导体，致力于突破电子级多晶硅的提升技术。鑫华半导体是国内首家实现电子级多晶硅规模化生产的半导体材料端企业，生产规模现为5000吨/年，产品已通过国内大部分领先的半导体硅片厂商认证并形成规模化销售。
大全能源：在半导体级多晶硅生产线的构建与运营中，大全能源积极融入并自主研发多项先进技术与理念，成功在多个技术领域实现了国内零的突破，整体技术实力跃升至国内先进序列。
大全能源募投项目之一“年产1,000吨高纯半导体材料项目”新增半导体级多晶硅产能1,000吨/年。公司在1000吨半导体多晶硅生产线的建设中，成功引入和自主研发了痕量杂质络合吸附、超低温深冷纯化、氮气纯化、高洁净还原炉、超高纯化学清洗及硅料化学清洗等前沿技术，确保了该生产线完全具备稳定生产半导体级多晶硅的能力，标志着公司在半导体材料领域的技术实力迈上了新的台阶。
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